5月21日-22日，2017第二届中国物流金融峰会在江苏镇江举行。雷励金服作为专业物流行业金融服务商，专注于为小微物流企业提供可持续的金融产品与服务，获得了由中国物流与采购联合会物流金融专业委员会评选的"2017中国物流与供应链金融创新服务企业"大奖。

峰会期间，安能物流董事长、雷励金服董事长王拥军做了题为《物流产业金融的产品创新》的精彩演讲，分享了雷励金服为小微物流企业提供可持续的金融产品与服务的经验。在物流行业日趋微利的背景下，小微物流企业如何打通融资渠道，其融资背后的商业法则又是什么？

金融服务之于小微物流企业不可或缺

核心物流企业也无法做到完全垂直

雷励金服董事长王拥军认为，小微企业与大型核心物流企业共生，是整体物流产业生态中不可或缺的有机组成部分。

不少专家认为，小微物流企业具有"小散乱差"的问题，已经没有存在的价值了。但事实上，正如围绕大型零售企业如沃尔玛、家乐福生态所存在的几十万家供应商体系；围绕大型制造企业如海尔、格力生态所存在的几十万家零件供应商体系；在物流行业这个大生态系统中，无论平台规模的大小，任何一个核心物流企业均无法做到完全的垂直。

也正因与此，小微物流企业围绕核心物流企业生态扮演着重要的不可或缺的角色。

小微企业是大型企业终端服务基础

即使在当前物流企业整合的大趋势下，小微企业作为大型企业的终端服务基础，仍具有顽强的生命力与活力。

近几年，电商的迅速发展催生了物流巨头，物流行业发展愈加迅速，带来了行业广度和深度提升，企业规模的扩大，企业向专业化转型以及轻资产运营模式趋势逐渐显现。

也正因与此，更多的业务会外包给专注在特定领域提供服务的小微企业。在一个健康的物流行业生态中，上下游大量小微企业围绕着大型企业，扮演着重要的不可或缺的角色。

小微物流企业优势明显但缺点突出

小微物流企业的优势是，业务更垂直，服务更专业，但劣势就是融资渠道不够畅通，欠缺资金实力。

大型物流企业在寻求外包供应商，从商业的角度自然会考虑以最低的成本进行采购，因此很可能出现业务专业能力强的小微企业因为缺乏资金无法接单，而资金渠道畅通能接到单的企业其真实业务能力却相对欠缺，这就会出现"劣币驱逐良币"的现象。

金融是小微与大型企业合作催化剂

于是，物流金融服务就成为助力小微企业发展不可或缺的关键推手。

为了满足与大型物流企业合作的各种门槛，例如九十天帐期，小微物流企业可以通过与物流金融服务商合作，解决资金不足的问题，承接更多的订单，保持良性发展。

可以说，物流金融服务成为连接小微企业与大型物流核心企业间合作的催化剂。

银行和物流产业金融将合作而非竞争

银行融资和民间拆借确存部分弊端

对于小微物流企业，和绝大多数企业一样，在缺钱的时候首先会寻求银行融资，在碰壁后选择民间拆借。

但由于银行融资门槛较高，很多小微物流企业资质无法达标，例如起步200万元，借款时间1年以上等等；而民间拆借则代表了高昂的利率，缺乏稳定性与安全性的资金。

因此，像雷励金服这种专注于小微企业的专业物流产业金融服务商的作用就显现出来了。

银行愿成为小微企业融资链条一环

从银行角度出发，银行并非拒绝物流小微企业融资业务，而是因目前银行业的现状，决定了银行运营成本高昂--其从商业角度考虑，必然会提高贷款门槛，主攻相对体量较大客户。

像小微物流企业这种类型客户，风控及运营成本高昂，从资金体量来讲，银行直接向小微企业放贷很难赚到可观收益。

但因金融市场多元化、多层次的发展就成了大势所趋，银行虽然直接为小微物流企业贷款很难赚钱，但仍乐意成为这个金融链条里的一个环节。

银行与物流产业金融服务商，例如雷励金服合作，作为资金提供方通过物流金融公司渠道向小微企业客户提供融资。

在此合作模式下，银行在风险可控的前提下，可迅速扩大业务规模；而物流产业金融公司则专注精耕细作，发挥渠道、灵活性、资金成本、专业化物流行业风控优势等，为小微物流企业提供专业的金融服务。

物流金融服务商将与银行合作共赢

专业物流产业金融服务商所扮演的是金融链接平台的作用，承担了信息中介、产品设计、风险把控和运营支持的作用。作为具备多个增值服务功能的平台，专业物流产业金融服务商与银行是合作共赢而非竞争关系。

所以，依靠多层次多元化的金融市场，鼓励物流行业创新融资租赁、互联网平台、保理公司等机构与银行系进行合作，才能形成一个良性发展的物流行业金融生态链。

小微企业融资应更关注综合使用成本

企业运作需考虑资金综合使用成本

在互联网时代，去中介化成为主旋律，而物流金融公司在银行和小微物流企业中间，一定程度上扮演了中介的角色，且服务费率并不算低，再联想到小微物流企业的微利现状，物流产业金融服务公司如何为小微企业提供有效的服务，达到双赢的局面？

王拥军认为，关于小微物流企业的资金成本问题，不能单纯看绝对利率，而要考虑到整个金融服务发生的过程所带来的综合资金使用成本。虽然物流产业金融公司的资金利率会较银行高，但是在企业的实际运作中资金综合使用成本却远低于银行系资金成本。

高效率使用资金可以更好平衡息差

首先，银行放贷是有门槛的，比如200万贷1年，而小微物流企业主要资金需求为短期周转性资金融资需求，银行系资金存在期限错配问题。

其次，专业物流金融服务公司对应小微企业短期融资需求，例如采购方90天的帐期融资需求，可匹配期限定制短期融资方案，例如以20%的利率提供90天帐期融资支持，小微企业实际付出资金成本为5%，对比银行200万1年期年息成本，真实综合使用成本更低。

再则，对于企业来说，订单是能持续发展的基础，如果因为资金问题无法承接订单，企业运转会出现问题。具有稳定而持续的资金支持保证以获得持续的订单，对于小微物流企业来说至关重要。因此，小微企业愿意让渡部分利润给物流产业金融服务商。

这是一个资金使用效率的问题，高效率的使用资金可以平衡掉银行和专业物流产业金融服务商之间的息差，从综合使用成本的角度考量物流产业金融公司的会更低，这也是物流产业金融公司存在的基础。

物流产业金融公司更为灵活、便捷

另外，资金使用效率还涉及到为了获得资金付出的额外成本。

众所周知，获得银行贷款程度要复杂得多，要花更多的时间，准备更多的东西，而且放款速度也慢。

对于小微物流公司来说，时间就是金钱，效率就是生命，卡车每停运一天都是巨大的浪费，包括固定资产折旧和司机的成本支出，各类成本支出都是巨大的。

而物流产业金融公司的效率则非常高，小微企业一两天就可以获得贷款，特别是单笔借款两百万以下的情况，灵活、便捷性不言而喻。

雷励金服助小微物流企业升级转型

现在，各行各业都在讲生态，物流行业也不例外。在这个生态中，无论大的物流平台，还是银行，都无法深入到生态的方方面面，需要大量的小微公司来完善这个生态。比如，小微物流公司和为其提供提供服务的物流金融公司。

而雷励金服以"产业+科技"双轮驱动的方式，深耕物流行业，全面推进物流产业创新金融新产品和新服务，致力于成为物流行业产业驱动的新金融平台。其正以创新产品成为金融机构和小微企业的连接平台，进而助力中国物流行业百万家小微企业成功完成升级转型。

（原载现代物流报(微信号:cn156news)，原标题《打造物流金融新产品 为小微物流企业护航——访安能物流董事长、雷励金服董事长王拥军》）

​